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　　任何人总有一天需要考虑养老金的问题。“怎样能筹措充裕的养老金为安定、舒适的第二人生做好准备？”是日本常见报端的话题，其实不只是为了养老金，生活处处都伴随着财务问题，理财已经是生活的一个部分。

　　说起投资，同金融商品打交道就是不可避免的了，投资就有风险，金融商品也有四大主要的风险：

　　价格变动风险：股票、基金等有价证券的价格变动会带来巨大的投资风险;汇率波动风险：这不仅是指直接的外汇买卖存在风险，在日本多数股民都配置了海外有价证券产品，这些产品也都在买卖时存在汇率风险;信用风险：发行股票、债券的企业；金融机构等也存在破产的风险;通货膨胀的风险：通货膨胀所带来的资产缩水风险，是养老金面临的巨大风险。

　　此外还有很多风险，例如流动性风险，有的投资无法及时现金化等;而资产闲置不用也有通货膨胀的风险……可见资产管理还真是一门学问，要动脑筋！我们没办法把风险减少到零，但是可以尽量控制风险度，有什么方法可以帮助控制投资风险呢？下面我们针对每一种风险来分析：

　　应对价格变动风险的方法：“相关系数法”分散投资

　　股票、债券、基金等有价证券产品的价格变动是常态，股票和债券的价格变动原因当然很复杂，但是一般的情况下，股票和债券的价格变动方向是相反的。所以在投资股票时同时配置债券（或者债券型）产品，是可以减小价格波动的直接冲击的。

　　我们常说分散投资可以降低风险，实际上怎样分散也是需要好好研究的，常用的有“相关系数法”，这种方法是用1和-1来衡量产品价格变动之间的相关性，接近1的关系是表示价格呈同方向变动趋势；接近-1的关系是表示产品的价格变动呈反方向变化趋势。所以需要选择相关性接近-1的产品来分散风险。分散的角度可以是不同行业、不同国家、不同地域、不同时期等等。

　　应对汇率波动风险的方法：投资多种货币，注意差异化

　　在日本因为国内的储蓄利率一直很低，把日元兑换成外币储蓄的做法很普遍。但是这样做最大的风险在于汇率的波动，而汇率的波动影响因素很多，不只是经济形势，还有那个国家的政治形势、政治事件等。所以最好是投资多种货币，选择时注意差异化，比如主导经济差异较大的国家，农业国、以旅游服务业为主的国家、以制造业为主的国家的货币等等，来降低系统风险。

　　应对通货膨胀风险的方法：实物型投资理财

　　货币资产面临的最大问题是通货膨胀，这在中国很明显，所以为了防止资产缩水，积极理财已经是必须做的事了。目前中国的实物型投资市场已经较发达，比如黄金、不动产、艺术品、珠宝等都是可以规避通货膨胀的投资品。

　　可见在投资金融产品时，需要综合考虑风险和回报的问题，在具体选择产品时更是需要仔细研究，做好功课再决策，合理配置不同的产品平衡风险度是最重要的。

　　防备信用风险的方法：谨慎选海外金融机构

　　在日本经历了银行倒闭的黑色大潮洗礼的人们连选择储蓄银行都战战兢兢，现在国家实行了每人最高1000万日元的储蓄保护制度，但是对于高额资产的持有者就面临着需要找数家银行储蓄的问题，此外证券代理公司业存在倒闭风险，所以尽量充分了解自己要托付的金融机构的运作状况也是投资者需要做的功课。经历了麦道夫诈骗案、次贷危机等之后，迷信美国金融市场的日本投资者们，对于海外金融机构的选择更谨慎些了。在中国似乎在这方面还没有这样大的压力。